•             W co inwestuje teraz legenda z Omaha?
•             Czy nadchodzi kryzys? Przeczuwa spadki na giełdzie?

Warren Buffett ucieka z akcji, ma rekordowo dużo gotówki

Wehikuł inwestycyjny Warrena Buffetta, Berkshire Hathaway, zgromadził w trzecim kwartale 2024 roku rekordową kwotę 325,2 mld USD w gotówce, w porównaniu do 276,9 mld USD z poprzedniego kwartału. Wynika z niedawno opublikowanego raportu finansowego.

Warto zauważyć, że zasoby gotówkowe Buffetta znacząco rosną już od dwóch lat

325 miliardów dolarów. Tyle Warren Buffett trzyma w gotówce. Za te pieniądze mógłby kupić Netflixa, Coca-Colę, Samsunga albo całe Ethereum.

Komentował na portalu Linkedin Przemysław Gershmann, inwestor oraz promotor edukacji finansowej.

Adam Kobeissi z The Kobeissi Letter zwrócił uwagę, że stan gotówki jest większy niż kapitalizacja rynkowa wszystkich spółek publicznych na świecie, z wyjątkiem największych 27.

Zasoby gotówkowe jednego z najsłynniejszych inwestorów w historii rosną, ponieważ Berkshire Hathaway w poprzednim kwartale kontynuowało wyprzedaż akcji. Ponadto, Buffett wstrzymał się od dalszych wykupów akcji własnych (tzw. buybacks).

Warren Buffett obecnie powiększa swoje zasoby gotówkowe w niespotykanym tempie

mimo że rynek bije nowe rekordy – pisał Adam Kobeissi.

Według CNBC, Berkshire sprzedało w trzecim kwartale 2024 roku kolejną część swoich udziałów w Apple, redukując pozycję o 14,3 mld USD. W rezultacie wartość tej pozycji zmniejszyła się do 69,9 mld USD. Jednocześnie jest to już czwarty kwartał z rzędu, w którym spółka zmniejsza swoje zaangażowanie w tej spółce. W sumie w ciągu ostatnich dwóch kwartałów Warren Buffett sprzedał akcje Apple o łącznej wartości około 100 mld USD.

Od połowy lipca tego roku spółka zarobiła też ponad 10 mld USD na sprzedaży udziałów w Bank of America.

Z drugiej strony, mimo potężnych zasobów gotówkowych, Warren Buffett zdecydował się wstrzymać skup akcji własnych Berkshire Hathaway. W trzecim kwartale spółka nie przeznaczyła na odkup żadnych środków, podczas gdy w drugim kwartale wydano na ten cel „zaledwie” 345 mln USD, a w dwóch wcześniejszych kwartałach po 2 mld USD. Berkshire oświadczyło, że odkupi akcje tylko wtedy, gdy Buffett uzna, że ich cena jest niższa od wartości wewnętrznej spółki.

Dotąd mówił, że będzie go (skup akcji – przyp. red.) prowadził jeśli akcje Berkshire będą poniżej wartości wewnętrznej – czyli teraz są za drogie? – zauważył Gerschmann.

Warto podkreślić, że akcje klasy A Berkshire wzrosły w tym roku o 25%, przewyższając dotychczasowy zwrot indeksu S&P 500 na poziomie 20,1%. W trzecim kwartale konglomerat Buffetta osiągnął historyczny rekord, przekraczając próg 1 bln USD kapitalizacji rynkowej.

Buffett redukuje ryzyko w bilansie Berkshire Hathaway, nie tylko pozbywając się aktywów, ale także zwiększając wartość bonów skarbowych (tzw. T-Bills) do 288 mld USD. Pomimo obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, Buffett postrzega rentowność bonów skarbowych jako atrakcyjną. Rezygnując z akcji i zwiększając pozycje w obligacjach, wyraźnie zmniejsza ryzyko swojego portfela. Czego jednak się obawia, podejmując takie decyzje?

Tekst przygotował FXMAG