Błąd Warrena Buffetta? Nigdy nie kupił akcji tej wielkiej firmy

Warren Buffett nie słynie z inwestycji w technologiczne walory. Jego reputacja jest raczej efektem długotrwałych inwestycji w wielkie spółki oparte o sprawdzone i wieloletnie biznesy. Inwestor preferuje firmy, których działalność jest dla niego łatwiejsza do zrozumienia.

Obecnie, inwestorzy żyją rewolucją sztucznej inteligencji z Nvidią na czele. Notowania spółki tylko w tym roku zyskały ponad 85% w zaledwie dwa i pół miesiąca. To kontynuacja spektakularnej zwyżki z 2023 roku, gdy akcje Nvidia podrożały o 238%.

Łącznie od początku 2014 roku, czyli w nieco ponad 10 lat, kurs Nvidia wzrósł o 24 tys. procent! Oznacza to, że wartość rynkowa NVDA zwiększyła się blisko 240-krotnie.

Warren Buffett przegapił ten rajd. Nie skorzystał także ze zwyżki notowań spółki w 2023 roku, ani nawet w ostatnich tygodniach. Berkshire Hathaway, jego holding, nigdy nie posiadał akcji Nvidia.

Czy to, iż Buffett nie inwestuje w najgłośniejszą spółkę związaną z AI, oznacza że inwestor zupełnie porzucił walory z tej grupy? Wręcz przeciwnie. Cztery duże spółki powiązane ze sztuczna inteligencją stanowią blisko połowę portfela Berkshire Hathaway.

Berkshire zainwestowało między innymi w Apple w 2016 roku i Amazon w 2019 roku. Trzeba przyznać jednak, że stało się to długo po tym, gdy akcje tych spółek odnotowały znaczące wzrosty.

„Model skoncentrowany na wartości sprawia, że niektóre firmy AI nie znajdują się (na razie) w kręgu zainteresowań Warrena” – stwierdził Dan Ives, analityk Wedbush. „Ale nie przegapi on rewolucji AI”.

Przyjrzyjmy się zatem czterem spółkom związanym ze sztuczną inteligencją posiadanym przez holding Warrena Buffetta:

Apple to spółka AI

Warren Buffett przez lata unikał inwestycji w spółki technologiczne. Apple zaczął kupować dopiero w 2016 roku. Teraz, jest to jego największa pozycja, która stanowi obecnie około 44% łączne portfela Berkshire! Holding posiadał ponad 900 mln akcji Apple na koniec IV kwartału 2023 roku.

Buffett sprzedawał akcje Apple, ale jego pozycja i tak wzrastała. Pozbywał się ich także w pod koniec zeszłego roku. Teraz, notowania Apple mają dość trudny okres. Od początku 2024 roku potaniały o około 10%.

Według niektórych ekspertów, Buffett może obecnie sprzedawać walory spółki. Pisaliśmy o tym tutaj: Warren Buffett sprzedaje Apple i akcje czeka krach, ostrzega ekspert

Jak Buffett uzasadnia swoja inwestycję w Apple? Według niego, to więcej niż spółka technologiczna. Inwestor zwrócił uwagę na zaciekłą lojalność klientów wobec marki. Zauważył, że ludzie prędzej zrezygnowaliby z drugiego samochodu na rzecz kupna iPhone’a.

Oczywiście, Apple to nie jest “czysta” spółka AI. Jednak nie jest nią nawet Nvidia. Co istotne, Apple rozwija swoje rozwiązania oparte na sztucznej inteligencji, które może znaleźć zastosowanie w niemal każdym produkcie firmy.

Apple wdrożyło już sztuczną inteligencję do systemu iOS, oferuje asystenta Siri, rozpoznawanie twarzy czy rekomendacje treści.

Szef Apple, Tim Cook poinformował, że Apple priorytetowo traktuje inwestycje w generatywną sztuczną inteligencję. Niedawno firma zamknęła projekt samochodu elektrycznego i przeniesie zasoby pracownicze do działu sztucznej inteligencji. Pisaliśmy o tym w tym artykule: Apple porzuca budowę samochodów elektrycznych. Miliardy USD w błoto

Tekst przygotował FXMAG