- Dlaczego Buffett gromadzi gotówkę?
Berkshire Hathaway z rekordową ilością gotówki
Zasoby gotówki Berkshire Hathaway Warrena Buffetta wzrosły w trzecim kwartale 2024 roku do rekordowej kwoty 325,2 mld USD w gotówce. Jego zasoby gotówkowe stale rosną już od dwóch lat.
W poprzednim kwartale było to 276,9 mld USD. Z kolei w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy pozbyto się akcji o wartości netto 127 mld USD.
W maju Buffett został zapytany na dorocznym spotkaniu akcjonariuszy, dlaczego Berkshire utrzymuje swoją ogromną pozycję gotówkową, zamiast ją wykorzystać. Ten odpowiedział: „Nie sądzę, żeby ktokolwiek przy tym stole miał pojęcie, jak efektywnie tego używać, i dlatego tego nie robimy”.
Dodał, że Berkshire „uderza tylko w takie piłki, które im się podobają”.
Chętnie byśmy te pieniądze wydali, ale nie zrobimy tego. Chyba że uznamy, że podejmujemy bardzo małe ryzyko i możemy na tym dużo zarobić – powiedział.
Czyżby ten moment nastał?
Z dokumentu przedstawionego w czwartek wieczorem przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wynika, że Berkshire ma w swoim portfelu nowe nabytki.
Na dzień 30 września Berkshire posiadało 1,28 mln akcji (3,7% udziałów w firmie), największej na świecie sieci pizzerii, Domino’s Pizza o wartości ok. 549 mln USD. Posiadało również 404 tys. akcji (1% udziału) Pool, dystrybutora artykułów do basenów. Na ten dzień ich wartość to ok. 152 mln USD.
Giełda zareagowała natychmiast. Po publikacji wyników akcje Domino’s Pizza wzrosły o ok. 8% w handlu pozasesyjnym. Tak samo Pool. Tutaj jest to 6%.
Warto też zauważyć, że złożone dokumenty nie precyzują, czy za decyzją zakupy stał sam Buffett, czy też jego zespół.
Istnieje prawdopodobieństwo, że te udziały są wyborem Teda Weschlera lub Todda Combsa menedżerowie inwestycyjni, którzy współpracują z CEO Warrenem Buffettem przy zarządzaniu portfelem akcji Berkshire.
Berkshire w dalszym ciągu sprzedaje więcej niż kupuje
Obie inwestycje są niewielkie w porównaniu do ogromnego portfela akcji Berkshire w USA, wartego 266 mld USD na dzień 30 września. Jednak żadna z nich nie był publicznie znana przed publikacją dokumentów. Inaczej sprawa wygląda w przypadku cięć, których Berkshire dokonało w swoich kluczowych udziałach w Apple i Bank of America.
Jak wcześniej ujawniono, firma zmniejszyła swoje udziały w Apple
w trzecim kwartale o 25% do 300 milionów akcji wartych ok. 70 mld USD. Sprzedała także 235 milionów akcji Bank of America, pozostawiając sobie około 798 milionów akcji o wartości mniejszej niż 32 mld USD.
Podobnie jak w pierwszych dwóch kwartałach 2024 roku, Berkshire było znacznie aktywniejsze w sprzedawaniu, aniżeli kupowaniu akcji w trzecim kwartale. Berkshire było nabywcą netto akcji o wartości zaledwie 1,5 mld USD w trzecim kwartale, sprzedając ok. 36 mld USD,
Czy wyrocznia z Omaha przeczuwa ciężki czas dla giełdy?
Tekst przygotował FXMAG
