Do grona “shortowanych” walorów największych polskich spółek dołączył fundusz z krótką pozycją na Pepco. Wygląda na to, że według ekspertów londyńskiej firmy przecena o 47% względem ceny z debiutu to wciąż za mało.

W “Rejestrze Krótkiej Sprzedaży” KNF pojawiła się nowa krótka pozycja na akcjach Pepco

“Shortowane” są również między innymi walory CCC, Dino czy CD Projekt

Fundusz liczy także na spadki niemieckich molochów

Duży short na Pepco

W “Rejestrze Krótkiej Sprzedaży” zarządzanym przez KNF pojawiła się we wtorek nowa krótka pozycja na akcjach Pepco. Transakcja ta została zawarta w poniedziałek 5 lutego, jak wynika z danych przedstawionych przez KNF.

Krótka pozycja została zajęta przez Qube Research & Technologies Limited, a jej wielkość to 0,5%. To brytyjska firma inwestycyjna założona 8 lat temu w Londynie. Qube Research zatrudnia 600 osób i zarządza aktywami o łącznej wartości 12 mld USD (dane z maja 2023 roku).

Krótka pozycja wpisuje się w trend spadkowy akcji Pepco, który był obserwowany w ciągu ostatnich kilkunastu miesięcy. Względem ceny z debiutu w maju 2021 roku akcje potaniały o blisko połowę, bo o 47%. Kurs odniesienia z dnia IPO wynosił bowiem 42 PLN.

Na przełomie października i listopada 2023 rok, walory spółki były przez rynek wyceniane taniej niż obecnie, bo nawet po około 16 PLN. Wówczas, zakres przeceny od debiutu sięgał 60%, a od szczytów z sierpnia 2021 roku nawet 71%.

Rejestr Krótkiej Sprzedaży prowadzony jest przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF), polskiego regulatora rynku akcji. Co istotne, znajdują się na nim wyłącznie pozycje krótkie netto o wielkości większej niż 0,5%.

Możliwe jest zatem, że większa liczba funduszy “shortuje” akcje Pepco, ale rozmiar tych pozycji jest mniejszy niż granica ustalona przez KNF, która zobowiązuje do ich upublicznienia.

Ostatnia rekomendacja dla akcji Pepco, wydana jeszcze w połowie listopada ubiegłego roku, zakłada cenę docelową dla walorów spółki na poziomie 19 PLN. Wydana została przez Dariusza Dadeja z Noble Securities, gdy notowania firmy oscylowały wokół 20 PLN. Zalecenie wydane przez analityka Noble dla Pepco to “Kupuj”

Wśród innych walorów, które wymienione są w “Rejestrze Krótkiej Sprzedaży” znajdują się akcje CD Projektu (łączna krótka pozycja 2,89%), JSW (0,87%), Cyfrowego Polsatu (0,51%), Dino (0,5%), Allegro (0,51%) oraz CCC (1,01%)

Przed kilkoma tygodniami Qube Research poinformowała o innej głośnej krótkiej pozycji. Wart aż 1 mld USD “short” został zajęty w styczniu 2024 roku wobec spółek z Niemiec. Wśród nich są między innymi Volkswagen, Rheinmetall, Siemens Energy oraz Deutsche Bank.

Tekst przygotował FXMAG