Rozglądasz się za własną strategią inwestycyjną? Poznaj zasady, dzięki którym Larry Williams sięgnął po zwycięstwo w mistrzostwach świata tradingu w 1987 r. Jednocześnie ustalając rekordową stopę zwrotu na poziomie blisko 11,5 tys. proc.!
Larry Williams to postać będąca światową ikoną tradingu
Jest on nie tylko autorem wielu książek na temat rynków finansowych, ale również stworzył autorskie wskaźniki analizy technicznej. Wykorzystywane aż do dzisiaj. Mowa o Williams’ %R, który umożliwia mierzenie poziomu wykupienia i wyprzedania rynku, oraz o Ultimate Oscillator, będący oscylatorem poruszającym się w przedziale 0-100 dający sygnał do kupna (>30 pkt.) lub sprzedaży (70 pkt.<) na podstawie dywergencji. Oprócz jego wkładu w rozwój tradingu Williams zasłynął również jako inwestor. W 1986 r. zdołał wygrać w mistrzostwach świata w handlu – „World Cup Championship of Futures Trading”. Jego strategia inwestycyjna, pozwoliła mu nie tylko zdobyć złoto, ale też ustawić rekordową stopę zwrotu na poziomie 11 376%. Nie pobitą do dzisiaj. Co ciekawe jest ojcem aktorki Michelle Williams, która w 1997 r. mając zaledwie 16 lat również wygrała w tym turnieju. Dzięki naśladowaniu strategii taty.
Co stoi za sukcesem Williamsa?
Warto przyjrzeć się strategii inwestycyjnej Larrego Williamsa, która przyniosła sukces mu i jego córce, która wprawdzie została szerzej opisana w jednej z jego książek „How I Made One Million Dollars Last Year Trading Commodities”, jednak nigdy nie została wydana po polsku. Z tego powodu pochylmy się nad jej najważniejszymi zasadami.
Po pierwsze Larry skupia się na fundamentach, po czym dopiero przechodzi do analizy technicznej. Na początku słynny inwestor stara się określić kierunek rozwoju rynku oraz potencjalne duże ruchy, które mogą się na nim pojawić. Robi to za pośrednictwem raportu COT (ang. Commitment of traders raport) oraz identyfikując spready premium. Dzięki przyjrzeniu się raportowi inwestor może podejrzeć pozycje największych graczy na rynku. Williams wierzy, że to oni mają najlepszy wgląd w przyszłe ruchy rynkowe. Ponadto COT daje wgląd do danych komercyjnych dot. producentów i użytkowników danego towaru. Najlepszy trader z 1987 r. przygląda się znaczącym zmianom, do których dochodzi w pozycjonowaniu handlowym. Co pomaga mu identyfikować pojawiające się na rynku trendy.
Drugi z fundamentalnych elementów strategii Williamsa to kwestia identyfikacji spreadów premium, która jest jej bardziej zaawansowanym aspektem. W tym etapie inwestor skupia się na szukaniu kontraktów futures, w których występuje wyraźny spread premium. Ta różnica jest zauważalna, gdy kontrakty na bardziej odległe terminy dostawy są wyceniane wyżej niż na bliższe terminy. Tym samym jest wskaźnik poziomu popytu i potencjalnych trendów rynkowych. Larry wykorzystuje tę wiedzę, aby przewidywać, które towary mogą wkrótce zyskać na wartości.
Jakie narzędzia techniczne wykorzystuje?
Dopiero po przeanalizowaniu fundamentów, na podstawie których tworzy listę obserwacyjną, Larry Williams przechodzi do analizy technicznej, dzięki której może wejść na rynek w odpowiednim momencie. Przede wszystkim słynny inwestor korzysta z 10-tygodniowej średniej kroczącej, jednocześnie trzyma się trendów przez nią wytyczanych. Jeżeli średnia wskazuje na trend spadkowy, to Larry zamyka pozycję, zaś gdy widać trend wzrostowy to kupuje. Ponadto najlepszy trader z ’87 r. wykorzystuje w inwestowaniu swój autorski wskaźnik Williams %R, który pokazuje obecne zamknięcie ceny w stosunku do najwyższej i najniższej ceny z określonego okresu. Umożliwia on identyfikowanie warunków wykupienia i wyprzedania na akcjach, co jest jego głównym narzędziem do określenia momentu wejścia i wyjścia z danej transakcji.
Oprócz dwóch powyższych współczynników Larry Williams wspiera się w inwestowaniu dodatkowymi narzędziami technicznymi. Mowa tu m.in. o wykresie porównawczym akcji, który może dawać sygnał byczy, jeżeli jeden towar utrzymuje wsparcie w porównaniu do innych. Dodatkowo w swojej strategii wykorzystywał dni silnego odwrócenia, identyfikujące dni z gwałtowanym odwracaniem cen w kierunku jego idei handlowej oraz luki cenowe w górę lub dół, które sygnalizują o napływie kupujących lub sprzedających, co wskazuje na silny moment rynku.
Tekst przygotował FXMAG
