Dźwignia finansowa (ang. financial leverage) to narzędzie, które daje możliwość zainwestowania większych środków niż aktualnie posiadane. Lewarowanie wiąże się z użyciem instrumentów pochodnych. Z jednej strony pozwala na o wiele wyższe zyski, z drugiej – stanowi duże ryzyko. Sprawdź, jak działa dźwignia finansowa.

Dźwignia finansowa – co to jest?

Każdy inwestor interesujący się inwestycjami w CDF, czyli w kontraktami na różnicę kursową, prędzej czy później spotka się z pojęciem dźwigni finansowej. Jest to narzędzie, które pozwala osiągać większe zyski (lub też straty) przy mniejszym wkładzie początkowym. Jak działa dźwignia finansowa? Trader wpłaca zaledwie ułamek kwoty, który nazywany jest depozytem. Poprzez lewarowanie kwota jest mnożona i zwiększana, co przekłada się na zyski bądź straty.

Inwestowanie z użyciem dźwigni finansowej to niejako „pożyczanie pieniędzy” od brokera. Przykładowo, jeśli dźwignia na parze walutowej EUR/USD wynosi 1:20, oznacza to, że inwestując 500 euro, możesz kontrolować pozycję o wartości aż 10 tys. euro. Przed rozpoczęciem tradingu broker sprawdzi, czy na Twoim koncie znajduje się kwota 500 euro i uzna ją za depozyt zabezpieczający.

Dźwignia finansowa giełda. Depozyt zabezpieczający

Wiadomo już, czym jest dźwignia finansowa, więc czas zająć się depozytem zabezpieczającym. Tzw. margin lub margin level to ważny element inwestycji z wykorzystaniem lewarowania. Jest to dodatkowy kapitał na Twoim rachunku, który zostaje zablokowany na czas otwarcia pozycji. Nie możesz nim obracać, ponieważ zabezpiecza on Twoją transakcję w razie ewentualnej straty. Odblokowanie kwoty następuje po zamknięciu danej pozycji.

Depozyt zabezpieczający to zaledwie ułamek wartości całej inwestycji. Niemniej jego wpłacenie jest wymagane, aby rozpocząć trading z wykorzystaniem dźwigni finansowej. Warto pamiętać, że nie chroni on od straty. To kwota, która jedynie umożliwia otworzenie pozycję lewarowanej. Depozyt jest często wyrażany procentowo, np. przy dźwigni 1:100 wymaganym depozytem jest zaledwie 1%.

Dźwignia finansowa – przykładowa transakcja

Aby lepiej zrozumieć, jak działa dźwignia finansowa, warto przeanalizować tego rodzaju transakcję na przykładzie. Przedstawiamy sposoby na handel z dźwignią, czyli tzw. margin trading.

Dźwignia finansowa Forex

Lewarowanie na rynku Forex, a także dźwignia finansowa CFD tociekawe, choć zawsze bardzo ryzykowne przedsięwzięcia.

Przykład: chcąc otworzyć pozycję GBP/USD o wartości 100 tys. funtów, używając do tego dźwigni 1:20, należy mieć środki w postaci 5 tys. funtów (iloraz całkowitej wartości pozycji i wysokości dźwigni). Będą one wykorzystane jako depozyt w transakcji. Tym samym inwestycja 5 tys. funtów daje dostęp do ekspozycji na 100 tys. funtów i w razie ewentualnej zwyżki (np. wzrost GBP/USD o 5%) – zysk opiewający na 5 tys. funtów pomniejszony o koszt depozytu, a w razie spadku – 5 tys. funtów straty.

Dźwignia finansowa – kryptowaluty

Istnieje wiele instrumentów i narzędzi umożliwiającej inwestowanie w kryptowaluty. Zaczynając od popularnej strategii buy and hold, czyli kup i trzymaj, aż po dźwignię finansową. Korzystając z tego narzędzia, do zakupu Bitcoina, Ethereum, Litecoina czy jakiejkolwiek innej kryptowaluty wykorzystuje się pożyczone środki. Założeniem inwestora jest oczywiście pomnożenie tej „pożyczki”.

Przykład: chcąc kupić 10 BTC w cenie 10 tys. dolarów za sztukę, na tradycyjnej giełdzie potrzeba mieć 10 x 10 tys. dolarów, czyli 100 tys. dolarów. To dość zaporowa kwota, ale do takiej inwestycji można użyć także dźwigni finansowej. Dźwignia w wysokości 1:100 pozwala opłacić zaledwie 1% całkowitej pozycji, aby mieć możliwość wykonania transakcji. 1% z 100 tys. dolarów to 1000 dolarów depozytu. W takiej transakcji wzrost BTC o 5% to Twój zarobek 5 tys. dolarów pomniejszone o koszt depozytu. Spadek kryptowaluty – to analogicznie Twoja strata. Warto jednak pamiętać, że z uwagi na wysoką zmienność cen kryptowalut broker nie może legalnie oferować Ci na nich dźwigni 1:100. Maksymalna dźwignia kryptowalutowa na rynku polskim to 1:2.

Dźwignia finansowa – akcje

Dźwignią finansową można posługiwać się nie tylko na rynku walut i kryptowalut. Znajduje ona również zastosowanie podczas obrotu akcjami na giełdzie. To kolejna forma inwestycji pożyczonymi pieniędzmi, która pozwala na „zakup” większej ilości produktów finansowych niż w przypadku inwestowania bez dźwigni. Handlując kontraktami CFD, faktycznie nie nabywasz jednak akcji – nie możesz np. głosować na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, choć możesz zyskać (lub stracić) na zmianie kursu tych akcji.

Przykład: chcąc zakupić akcje o wartości 50 tys. zł (wielkość pozycji), musisz zainwestować 10 tys. zł w postaci depozytu. Dźwignia w tym przypadku wynosi 1:5. Jeśli ulokujesz owe 50 tys. zł w wybranych akcjach i ich ceny wzrosną – zanotujesz wzrost i możesz odsprzedać całość z zyskiem. Jeśli akcje spadną – zanotujesz stratę.

Dźwignia finansowa Forex – wady i zalety

Margin trading umożliwia wejście do świata inwestycji nawet jeśli nie dysponujesz dużym kapitałem. Ponadto zyskujesz dostęp do szerokiej gamy aktywów i tym samym możesz zdywersyfikować swoją strategię handlową. Zawsze możesz bowiem otworzyć kilka pozycji – i to nawet wtedy, gdy dysponujesz niewielkimi środkami. Handel jest szybki i prosty, więc nie musisz transferować dużych sum pieniędzy pomiędzy kontami.

Wyraźnym minusem tego typu strategii jest oczywiście duże ryzyko. Straty mogą powiększać się szybko, wręcz wykładniczo. To duża różnica pomiędzy tradycyjnym inwestowaniem na rynkach spot, gdzie strata nie przekracza początkowej inwestycji. Z tego względu każda transakcja lewarowana musi być dobrze przemyślana, oszacowana, a także podparta odpowiednią strategią handlową i wiedzą tradera. Choć nie wyeliminuje to ryzyk związanych z dźwignią, to jednak pozwoli na nieco bezpieczniejsze inwestycje.

Z powodu istotnego ryzyka związanego z dźwignią finansową w kontraktach CFD, właściwe organy regulacyjne nakładają na nią określone ograniczenia. W Polsce, takim organem jest Komisja Nadzoru Finansowego, która w 2019 roku wydała decyzję nr DAS.456.2.2019, limitującą m.in. korzystanie z dźwigni przy wprowadzaniu CFD do obrotu. Zachęcamy do zapoznania się z decyzją oraz jej uzasadnieniem.

Chcesz zdobyć więcej informacji o sposobach efektywniejszego inwestowania? Zarejestruj się w AvaTrade School. Ucz się od praktyków i teoretyków rynku inwestycyjnego oraz zdobywaj wiedzę, jak ograniczać ryzyka związane z tradingiem!

Pamiętaj, żeby nigdy nie inwestować w instrumenty finansowe, których działania nie rozumiesz! Lewarowane kontrakty CFD to złożone instrumenty, które nie są odpowiednie dla każdego.

Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniania w celu promocji usług świadczonych przez Ava Trade EU Ltd.