Eksperci z Citi Banku umieścili akcje Coca-Coli w grupie tzw. top picks. Z kolei analitycy z Morgan Stanley oraz Wells Fargo wydali rekomendację „Kupuj”. Czy akcje producenta słodkich napojów wracają do gry?

W ostatnim czasie wokół Coca-Coli zrobiło się sporo zamieszania. Jeden z najbardziej rozpoznawalnych brandów na świecie zaprezentował solidne wyniki finansowe za czwarty kwartał 2024 roku.

Choć spółka odnotowała kwartalny spadek przychodów, to w ujęciu rocznym jej wyniki były lepsze niż przed rokiem. Pozwoliło to przełamać trudności z poprzedniego kwartału. Przychody w samym Q42024 osiągnęły 11,5 mld USD, przewyższając rynkowy konsensus na poziomie 10,7 mld USD.

Spółka poprawiła również rentowność – marża operacyjna wzrosła do 24% z 23,1% rok wcześniej. Kluczowym czynnikiem tego wzrostu był silny rozwój sprzedaży organicznej, która w czwartym kwartale wzrosła o 14%. Podczas gdy prognozy zakładały 7,2%.

Zysk na akcję wyniósł 0,55 USD, czyli o 0,03 USD więcej od prognoz analityków.

“Spółka pokazała mocne dane finansowe, a także częściowo wymazała obawy dotyczące kondycji rynku, które narosły w inwestorach po poprzednim raporcie wynikowym” – komentowali analitycy XTB.

Wykres. Wyniki finansowe Coca-Coli w Q42024

Źródło: XTB Research, Bloomberg Finance L.P.

Publikacja raportu była jednym z głównych motorów napędowych kursu akcji spółki w ostatnich dniach. Jak widać na poniższym wykresie, akcje producenta napojów wystrzeliły w górę. Obecnie ich cena na giełdzie w USA wynosi około 69 USD za sztukę, podczas gdy na początku stycznia notowania były bliskie 60 USD.

Wykres. Notowania Coca-Coli

Źródło: TradingView.

Czy nadchodzi lepszy okres dla akcjonariuszy?

Na to pytanie pozytywnie odpowiadają niektórzy eksperci. Analitycy Citi Banku uznali akcje Coca-Coli za tzw. top picks. To zestawienie dużych i płynnych firm notowanych w czołowych indeksach giełdowych, które oferują obiecujące możliwości rozwoju oraz potencjał do osiągnięcia ponadprzeciętnych stóp zwrotu.

Swoje pozytywne nastawienie do akcji eksperci tłumaczą solidnymi wynikami finansowymi. Prognozy na najbliższe miesiące również pozostają optymistyczne. Analitycy Citi wskazują, że w kolejnych kwartałach wyniki będą wspierane przez niższe koszty surowców oraz wzrost produktywności. Oczekuje się, że skorygowany zysk na akcję w 2025 roku wzrośnie o 2–3%.

Pozytywne opinie wyraził również analityk Morgan Stanley, Dara Mohsenian, który utrzymał rekomendację „Kupuj” dla akcji Coca-Coli, ustalając cenę docelową na 78 USD, co daje prawie 13% potencjał wzrostu.

Pomimo ostatnich wzrostów ceny akcji Mohsenian uważa, że są one atrakcyjnie wycenione w porównaniu do konkurentów. Twierdzi, że oferują niższy wskaźnik ceny do zysku, przy wyższym wzroście sprzedaży organicznej. Przypomnijmy, że obecnie wskaźnik C/Z dla spółki jest w okolicach 28.

“Wyniki Coca-Coli podkreślają strukturalną przewagę firmy w utrzymaniu długoterminowej siły cenowej i zysków w udziałach rynkowych, napędzanych przez skuteczny marketing i niską konkurencję marek własnych” – napisał Analityk Morgan Stanley.

Ostatnimi dniami o spółce pozytywnie wypowiedzieli się także eksperci z Wells Fargo. Chris Carey podniósł cenę docelową akcji Coca-Coli (KO) z 70 do 75 USD.

Tekst przygotował FXMAG